Stejně jako běžné diody propouští germaniová dioda proud pouze v přímém směru. Její zvláštností je použitý polovodičový materiál, germanium. To umožňuje překlenout výrazně nižší difuzní napětí než jinak používaný křemík. Difuzní napětí této diodové kostky je pouze 0,2 V. Je proto velmi vhodná pro usměrňování vysokých frekvencí až do 1 GHz.